【套利】272.00!豆粕菜粕價差跌至歷史較低位置豆粕相對菜粕被低估
8月8日,豆粕菜粕價差錄得272(其中豆粕期貨價格為3045元/噸,菜粕期貨價格為2773元/噸)。
豆粕菜粕價差跌至歷史較低位置,豆粕相對菜粕被低估;后市豆粕-粕價差或自低位回升,做多價差套利策略(多豆粕空菜粕)或有盈利空間。
據最近10年數據統計顯示,豆粕菜粕價差均值為601.74,價差處于800以上概率為16.00%,處于400以下概率為13.00%。
什么是豆粕菜粕價差套利?
豆粕和菜粕都是蛋白飼料,豆粕主要用于禽畜養殖飼料,而菜粕主要用于水產料和鴨料。替代關系使豆粕和菜粕的價格走勢有很強的正相關性,是比較經典的套利組合。
統計數據顯示,價差正常區間為400-800;當兩者價差過低時,豆粕相較于菜粕具有價格優勢時,豆粕會替代菜粕,兩者價差或逐步升高;同理當價差過高時,菜粕往往會對豆粕具有**的替代影響,兩者價差有望收斂。
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