散戶選股時，可通過以下核心指標構建基礎分析框架，結合自身風險偏好做出理性決策：

1. 公司基本面指標市值與股價：大盤股（千億以上）流動性好、抗風險強，適合穩健型投資者；小盤股（百億以下）彈性大，但波動風險高。需注意，市值高低與投資價值無必然聯系，還需結合行業地位綜合判斷。每股收益（EPS）：連續 3 年 EPS 增長率超 15%，通常意味著公司盈利穩定增長。若出現負增長或大幅波動，需警惕業績風險。凈資產收益率（ROE）：ROE 長期維持在 15% 以上，表明公司運用自有資本的效率高。需剔除一次性收益（如出售資產）對 ROE 的短期擾動。
2. 成長潛力指標營收 / 凈利潤增長率：**關注主營業務收入增長，若連續 2 年增速超 20%，且凈利潤增速同步或高于營收增速，說明公司處于擴張期。毛利率與凈利率：毛利率穩定在 30% 以上，且凈利率呈上升趨勢，反映公司產品競爭力強、成本控制良好。
3. 財務安全指標流動比率 / 速動比率：理想值分別為 2 和 1 以上，數值過低可能存在短期償債壓力。資產負債率：制造業企業負債率超過 60% 需謹慎，輕資產行業（如軟件）可適當放寬至 70%。
4. 技術面指標（短線參考）均線系統：股價站上 20 日均線且均線向上發散，短期趨勢偏多；跌破 60 日均線需警惕中期調整。成交量：放量突破關鍵阻力位，后續上漲概率較大；縮量回調至支撐位企穩，是潛在買點信號。
5. 行業與賽道評估市場空間：選擇行業規模增速超 GDP 的黃金賽道（如新能源、AI），避免夕陽行業（如傳統煤炭）。競爭格局：優先選擇行業集中度 CR5 超過 50% 的領域，龍頭企業（如寧德時代）議價能力更強。
6. 性價比指標市盈率（PE）：橫向對比同行業公司，低于行業均值 20% 以上可能被低估。需注意周期股（如鋼鐵）PE 低谷可能是景氣頂點。PEG 指標：PEG=PE / 凈利潤增長率，小于 1 表示估值相對成長被低估，適合成長股篩選。

實戰建議

• 新手避坑：不碰 ST 股、虧損股、大股東**減持的股票。
• 指標聯動：ROE>15% 毛利率 > 30% 負債率 < 50%，是優質公司的典型特征。
• 周期適配：熊市重質（看 ROE、現金流），牛市重勢（看成交量、題材）。
  
• 特別提醒：指標僅為決策參考，需結合行業調研（如政策導向、技術變革）和市場情緒綜合判斷。建議新手控制單只股票倉位不超過總資金的 10%，并通過 ETF 分散風險。

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溫馨提示：投資有風險，選擇需謹慎。

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