為什么2025年11月的加密貨幣拋售潮帶來了戰略性買入機會？

ceshi閱讀：2025-11-06 21:09:21

報道： 2025年11月加密貨幣市場暴跌給數字資產市場帶來了巨大沖擊。比特幣（比特幣）和以太坊受地緣政治緊張局勢和機構情緒轉變的影響，以太坊（ETH）價格大幅下跌。然而，對于長期投資者而言，此次回調卻提供了一個難得的以折扣價買入被低估資產的機會。本文通過分析歷史模式、機構資金流動以及核心協議的韌性，論證了當前的拋售潮并非末日崩盤，而是周期性調整，并將為耐心持有的投資者在未來幾年帶來豐厚回報奠定基礎。

周期性調整不是崩潰

2025年11月的拋售潮已使加密貨幣市值蒸發近1萬億美元，比特幣測試了10萬美元的支撐位，以太坊暴跌至3300美元——不到一個月的時間里跌幅達16%。

Coinotag 文章雖然眼前的痛苦不堪回首，但這種回調正是加密貨幣波動性的典型特征。作為參考，自貝萊德30個月前提交比特幣ETF申請以來，比特幣價格已上漲300%，年化收益率高達80%——彭博ETF分析師埃里克·巴爾丘納斯強調，這一指標證明了比特幣的長期韌性。

據報道，包括關稅相關的地緣政治緊張局勢和全球市場普遍存在的“避險”情緒在內的外部因素加劇了此次拋售。

WRAL市場報告然而，與推動加密貨幣普及的結構性利好因素（例如機構入駐和關鍵市場的監管明朗化）相比，這些壓力很可能只是暫時的。

機構資金外流：暫時的障礙

機構投資者在當前的低迷行情中扮演了關鍵角色。11月初，比特幣ETF資金流出11.5億美元——正如Coinotag文章所指出的，這表明投資者持謹慎態度，但并非放棄。雖然這些資金流出反映了短期風險規避情緒，但也凸顯了加密貨幣與傳統金融日益融合的趨勢。正如隔夜21億美元的清算已經穩定了交易量所表明的那樣，一旦市場波動減弱，這些撤離的機構很可能會重返市場。

此外，拋售潮**了市場的深度和流動性。盡管市場一片混亂，但去**化金融（DeFi）協議，例如

Uniswap 和艾維加密貨幣系統展現出了強大的穩健性，在處理了90億美元的交易量和清算了1.8億美元的抵押品后，未出現系統性故障，這一點在WRAL Markets的報告中得到了強調。這種韌性凸顯了加密貨幣基礎設施的成熟，使其比以往**周期都更能抵御極端波動。

長期戰略定位

對于投資期限較長的投資者而言，當前環境具有三大顯著優勢：

核心資產被低估比特幣和以太坊目前在關鍵支撐位附近交易，這些價位歷來都是頗具吸引力的入場點。如果以太坊未能突破 4000 美元，一些分析師預測，在宏觀經濟保持穩定的情況下（如 Coinotag 文章中所述），其價格可能在 12 個月內反彈至 6000 至 7000 美元。機構重新進入潛力11月拋售潮之前的ETF資金流入表明存在基本需求。隨著市場企穩，機構投資者可能會將資金重新配置到加密貨幣領域，這與2020年和2022年市場調整期間的模式類似。 DeFi 和山寨幣反彈雖然山寨幣和 NFT 遭受了損失（根據 WRAL Markets 的報告，NFT 市值在一個月內下降了 46%），但這種痛苦也創造了以折扣價收購高潛力項目的機會。