2025世界機器**會如約而至，此次大會吸引了超過200家**外**機器人企業參展，展品數量高達1500余件，大會的行業號召力和吸引力可謂尤甚從前。遠遠望去猶如一場熱鬧非凡的機器人盛宴，各位置坐滿了四面八方的客人，客人們也各具絕活，等盛會開幕即施展自己的十八般武藝。

然而，有媒體報道AI芯片巨頭英偉達也來了……

據悉，英偉達公司確認將深度參與 2025 世界機器**會，發表主題演講并與銀河通用、宇樹科技、中堅科技等機器人生態合作伙伴，展示在物理 AI 與通用機器人領域的布局。

這不禁讓人好奇，英偉**做什么？一個在AI芯片領域目前擁有**實力地位的霸主為何會出現在機器人公司的盛會中？

其蹭熱度不假，展示業務領域的合作也無可厚非，但芯片與機器人產業之間究竟有何關聯，這件事卻讓人心頭一緊。畢竟此前芯片產業的限制讓我們吃了虧，同樣的事情是否會在機器人產業再次上演的問題牽動著人的神經。此時此刻，聚光燈下的炫目表演，在這個萬眾矚目的機器**會下，可能存在著難以被人察覺的暗流涌動……

資料來源：2025 年世界人工智能大會，開源證券

器官戰爭：誰在把持機器人的“生命線”？

從生理結構來講，人是由各種器官組成了各種生命系統，然后我們可以憑借此感知這個世界，比如看見這個世界的花鳥魚蟲，聽這個世界清風吹過麥田的聲音。而機器人的“生命系統”同樣依賴四大核心器官：大腦器官、感官器官、神經網絡及運動器官。

從具體構造來看，大腦器官主要指AI芯片，其芯片算力密度決定了智能上限。感官器官主要指激光雷達芯片，其感知精度對機器人感知能力有極大影響。神經網絡由互聯芯片構成，其數據傳輸速度影響反應時延。而運動器官則與驅動芯片有關，芯片功率密度關乎力量與續航。

正是這些由各尖端功能的芯片組合成的“器官”構成了機器人的生命系統，進而把持了機器人的“生命線”。而所有這些器官的“造血干細胞”——正是半導體材料與設備。當我們將手放在機器人指尖，驚嘆于其微妙觸感，我們可以想象到是蝕刻機在硅片上雕刻出了納米級的傳感電路，讓機器人有了感知世界的能力。當我們觀看機器人比賽，為其流暢奔跑而喝彩時，背后也許是高純氮化鎵襯底在驅動芯片中輸送能量。

我們可以試想一下，如果機器人沒有了這些芯片，就像人沒有了器官一樣。于是由此衍生出一個問題，誰掌握了制造芯片相關的半導體材料和設備，誰就掌握了機器人產業的生命線。

回到開頭的疑問，當芯片產業把持了機器人的“生命線”時，英偉達出現在機器人展會便便是順理成章了。事實上，黃仁勛曾公開表達過AI的下一波浪潮將是機器人技術，而英偉達也在2018年就開始了具身智能的布局。英偉達的野心，早已超越了“全球**大GPU供應商”這一角色。它正以芯片為支點，構建一個從硬件到軟件、從訓練到推理、從數據**到邊緣終端的完整AI生態系統。

換句話說，英偉達并不滿足于只做“賣鏟人”，而是希望成為AI文明的“架構師”。它用GPU打造算力底座，用AI模型和工具鏈賦能各行各業，**在機器人、自動駕駛、智能制造、醫療健康等物理世界場景中，實現“智能無處不在”的愿景。當機器人開始行走、學習、與人類協作時，其背后跳動的，很可能是英偉達的“AI心臟”。

資料來源：Yole、GGII、開源證券

新興產業崛起：機器人“器官”供應商的“通吃法則”

如果將機器人芯片相關的半導體材料設備的發展認為這只是又一場國產替代的故事，顯然低估了它的商業價值。

讓我們的思緒回到2010年。在智能手機爆發時期，各大手機品牌競相登場較量，一番廝殺過后隱藏在蘋果、三星、小米等手機大廠之后的贏家卻是臺積電。

在手機廠商進行大戰的時候，臺積電堅決執行“不設計芯片，只專注制造”的代工模式，這種商業模式讓臺積電避免了和客戶的直接競爭，得到了大客戶的鼎力支持。

后來在蘋果公司的大力支持下臺積電迅速發展，其市值在20年**了140倍，**成為了大部分手機品牌的“**公約數”。猶如貫通大西洋與印度洋的蘇伊士運河，臺積電通過晶圓代工，成為了手機廠商繞不開的“收費站”。

相似的事情在機器人產業同樣上演，若專注發展芯片制造產業鏈中的半導體材料和設備公司，我們也可以避開機器人整機廠商技術路線的商業風險、算法公司同質化競爭的商業風險，其中的某些企業或許也將成為機器人產業真正的“收費站”或者“平臺型寡頭”。

科創半導體ETF（588170）的投資靶心就在于此，AI時代**一個新興產業的崛起，必定要有芯片做支撐，而芯片生產背后也需要強大的設備和材料技術。科創半導體標的指數覆蓋超84%的半導體設備和材料企業，隨著國產替代的進一步深化，這些企業在未來具備確定性的增長，甚至于今后轉向出口，面向全世界，孕育出下一個“臺積電”，再進而構建我們的生態，成為下一個“英偉達”。

資料來源：華米科技公告，東方證券研究所

結語：參與這場“機器人器官革命”，破譯未來的財富密碼

2010年沒人想到，**臺灣一家代工廠分享到未來幾乎每臺智能手機的利潤。如今當資本追逐人形機器人整機時，這些沉默的“賣鏟人”，正在機器人戰場復制如同臺積電的登神長階。

世界機器**會的炫目演示，只是智能時代大幕的預告片。當人形機器人走進工廠、家庭、醫院，當我們看到鱗次櫛比的機器人穿梭在曾經熟悉的各種場景里的時候，那些我們目光所及的財富密碼或許不在鋼鐵軀殼中，而在那些賦予這些鋼鐵軀殼以視覺、思考與力量的芯片里。

相關產品：科創半導體ETF（588170）、芯片ETF（159995）

科創板特別風險提示:本基金的基金資產可投資于科創板,會面臨因投資標的、市場制度

以及交易規則等差異帶來的特有風險,包括但不限于如下特殊風險:流動性風險、退市風

險、股價波動風險。

溫馨提示：投資有風險，選擇需謹慎。

本文 軟文網 原創，轉載保留鏈接！網址：/licai/9346.html